進口商的套期保值策略之簽署固定價錢的進口合同-ESG跨境

如果進口商與國外出口商愿意達成固定價錢的合同，那么進出口商通常要參考裝運期接近的期貨交易所的期貨價錢來明確價錢。進口商為了避免在轉(zhuǎn)售貨物時遭遇價錢下跌的損失，在簽署進口合同時，會在期貨交易所內(nèi)賣出必定數(shù)目的期貨合同。等到進口商簽署轉(zhuǎn)售合同時，再在期貨交易所買進同等數(shù)目、相同交割月份的同樣期貨合同。一旦價錢下跌，進口商就會在期貨市場上盈利，從而填補他在現(xiàn)貨市場上銷售貨物時的損失。

例如，某進口公司7月20日從國外進口一批食糖，共計1500公噸，價錢為240美元/公噸，交貨期在9月份。該商擔(dān)憂在9月底，糖價會下跌，對轉(zhuǎn)售不利，遂在簽署現(xiàn)貨合同后，立即通過期貨傭金商在倫敦商品交易所拋出同等數(shù)目的原糖10月期貨3張，價錢為258美元/公噸。至9月底交貨時，糖價果然下跌，轉(zhuǎn)售該批糖的價錢降至222美元/公噸，而期貨市場價錢也相應(yīng)降低，在期貨交易所買回該原糖期貨價錢為242美元/公噸。這樣，該公司在現(xiàn)貨交易中虧損18美元/公噸，而在期貨交易中賺了16美元/公噸。期貨市場的盈利部分填補了現(xiàn)貨市場的虧損。交易情形列表說明如下:

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