東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)行業(yè)挑戰(zhàn)挑戰(zhàn)巨大，但前景不錯(cuò)-ESG跨境

近日，谷歌與新加坡主權(quán)基金淡馬錫共同發(fā)布了 2018 東南亞經(jīng)濟(jì)數(shù)字年度報(bào)告，報(bào)告預(yù)計(jì) 5 年內(nèi)地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)市值將完成 3 倍增長(zhǎng)，“獨(dú)角獸”們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)仍舊是地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)投資資源集中中心。

在最新發(fā)布的東南亞數(shù)字經(jīng)濟(jì)的年度報(bào)告中，谷歌和淡馬錫連續(xù)第 3 年上調(diào)了未來(lái)的增長(zhǎng)預(yù)測(cè)。

這份報(bào)告的幾大重點(diǎn)：

2018年，東南亞地區(qū)在線經(jīng)濟(jì)總值達(dá)到 720 億美元。預(yù)計(jì)到2025年，這一數(shù)字將增長(zhǎng)至 2400 億美元，比谷歌和淡馬錫兩年前首次報(bào)告中的增長(zhǎng)預(yù)期（2000 億美元）高出 20％。

東南亞在線經(jīng)濟(jì)的商品總量（GMV），占地區(qū)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值 GDP 的 2.8％。這一數(shù)字是 2015 年的 2 倍多。谷歌和淡馬錫預(yù)計(jì)，到2025年，在線經(jīng)濟(jì) GMV 預(yù)計(jì)將達(dá)到地區(qū) GDP 的8％。

具體到東南亞各國(guó)，GMV 增值最高的是越南，占該國(guó)經(jīng)濟(jì)的 4％。排在第二位的是新加坡，GMV 占 GDP 的 3.2％。印尼緊隨其后，GMV 占 GDP 的2.9％。

今年上半年，共有包括風(fēng)投，私募股權(quán)和公共市場(chǎng)投資多種途徑在內(nèi)的 91 億美元資金流入東南亞地區(qū)的科技公司。和去年全年投資總和 94 億美元相比，東南亞地區(qū)的科技創(chuàng)投已輕松打破去年的投資記錄。自2015年以來(lái)，東南亞科技企業(yè)共募集資金約 240 億美元。然而，資本投資的不均勻分配也是需要注意的一大問(wèn)題。近年來(lái)科技創(chuàng)投總資金的 2/3 都流向了這 9 家公司：Bukalapak，Go-Jek，Grab，Lazada，Razer，Sea，Traveloka，Tokopedia 和 VNG。“獨(dú)角獸”與行業(yè)“領(lǐng)頭羊”集中了大部分資金資源。

谷歌與淡馬錫今年的數(shù)字產(chǎn)業(yè)報(bào)告中，重新定義了 4 大互聯(lián)網(wǎng)垂直行業(yè)的業(yè)務(wù)范圍。報(bào)告也給出了針對(duì)每個(gè)垂直行業(yè)的市場(chǎng)分析與未來(lái)預(yù)期。

在過(guò)去三年中，電子商務(wù)一直是東南亞在線經(jīng)濟(jì)中最具發(fā)展活力的垂直行業(yè)，自 2015 年以來(lái)，行業(yè)總值增長(zhǎng)了 4 倍。Lazada，Shopee 和 Tokopedia 這 3 家綜合電商平臺(tái)通過(guò)擴(kuò)張商品種類數(shù)量、注重移動(dòng)客戶端開(kāi)發(fā)、頻繁地發(fā)起促銷(xiāo)活動(dòng)和積極構(gòu)建、延伸物流網(wǎng)絡(luò)，同期增長(zhǎng)值達(dá)到了 7 倍。

當(dāng)前，東南亞地區(qū)在線媒體的行業(yè)總值超過(guò) 110 億美元，其中 70 億美元來(lái)自在線廣告。目前大部分的在線廣告選擇在應(yīng)用商店、新聞網(wǎng)站、搜索引擎、社交媒體和視頻平臺(tái)上進(jìn)行投放，隨著互聯(lián)網(wǎng)向生活全方面的滲透，電商平臺(tái)、娛樂(lè)網(wǎng)站、游戲和網(wǎng)約車(chē)也已經(jīng)開(kāi)始參與到制作、投放廣告的產(chǎn)業(yè)鏈中。

在線旅游業(yè)是 4 個(gè)垂直行業(yè)中最大、也是最成熟的垂直產(chǎn)業(yè)。2018 年，在線旅游業(yè)相關(guān)預(yù)訂的總價(jià)值（GBV）預(yù)計(jì)達(dá)到 300 億美元，到 2025 年，谷歌與淡馬錫預(yù)計(jì)這一數(shù)字將達(dá)到 780 億美元。 

根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)字，2018 年?yáng)|南亞所有與旅行相關(guān)的預(yù)訂中，有 41％ 是通過(guò)在線預(yù)訂完成的，與 2015 年的 34％ 相比有所上升。在線旅游預(yù)訂的增長(zhǎng)，主要?dú)w功于用戶體驗(yàn)的改善，以及消費(fèi)者對(duì)在線平臺(tái)信任度的提升。

按需交通行業(yè)（包括外賣(mài)）的 GMV 總值接近 80 億美元。預(yù)計(jì)到 2025 年，這一數(shù)字將增長(zhǎng)至 2 倍以上。目前，東南亞地區(qū)有 3500 萬(wàn)“網(wǎng)約車(chē)”和外賣(mài)活躍用戶，日均乘車(chē)預(yù)訂 800 萬(wàn)次。不過(guò)，目前僅有 20％ 的東南亞人經(jīng)常使用按需交通服務(wù)，這一比重表明，“網(wǎng)約車(chē)”與它身后的按需交通這一垂直行業(yè)在未來(lái)仍有巨大的發(fā)展空間。

在這份報(bào)告中，谷歌和淡馬錫也提出了東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)需要解決的 6 個(gè)關(guān)鍵難點(diǎn)： 

超過(guò) 90％ 的東南亞互聯(lián)網(wǎng)用戶主要通過(guò)智能手機(jī)上網(wǎng)。2018 年，4G移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)覆蓋了東盟 6 個(gè)國(guó)家（印度尼西亞，馬來(lái)西亞，菲律賓，新加坡，泰國(guó)和越南）的50％ 以上人口。移動(dòng)數(shù)據(jù)的成本也降低至 4 年前的 1/2。

在過(guò)去的 4 年中，乘車(chē)，電子商務(wù)，在線媒體和在線旅行的活躍用戶數(shù)量大增，這顯示消費(fèi)者對(duì)在線服務(wù)的信任度有所提高。

然而，東南亞地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)用戶對(duì)在線醫(yī)療保健和金融科技等新興行業(yè)，信任度仍舊不足。這些領(lǐng)域的一些初創(chuàng)公司正在試圖通過(guò)與銀行、保險(xiǎn)公司和醫(yī)院等“傳統(tǒng)權(quán)威機(jī)構(gòu)”合作，克服信任問(wèn)題。

同時(shí)，在按需交通這一垂直行業(yè)已經(jīng)取得大規(guī)模市場(chǎng)擴(kuò)張、積累了相當(dāng)數(shù)量的用戶基礎(chǔ)的 Grab 與 GO-JEK，利用核心服務(wù)——網(wǎng)約車(chē)積累的消費(fèi)者信任度，計(jì)劃擴(kuò)展到金融服務(wù)等新興行業(yè)。

根據(jù)谷歌和淡馬錫的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，東南亞的科技初創(chuàng)公司總共雇傭了約 10萬(wàn)人；如果在接下來(lái)數(shù)年中互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)按照預(yù)期發(fā)展，到 2025 年這一數(shù)字將增加一倍。 

在東南亞地區(qū)，每日包裹遞送數(shù)量已從 2015 年的 80 萬(wàn)，增加到 2018 年的 300 多萬(wàn)。

這一漲幅大部分源自電商的普及與流行。

除了與第三方合作外，東南亞地區(qū)的科技公司正在投資建立自己的物流網(wǎng)絡(luò)。但是大多物流公司都面臨市場(chǎng)太小、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手過(guò)多、毛利太低的難題。向菜鳥(niǎo)驛站等先進(jìn)物流公司學(xué)習(xí)、借鑒、并提出降低成本的創(chuàng)新方案，是許多物流產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的方向。

據(jù)谷歌統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，東南亞的互聯(lián)網(wǎng)用戶中，只有不到一半使用數(shù)字支付服務(wù)。在越南和菲律賓，這一比重甚至不到 1/4。數(shù)字支付不普及，阻礙了游戲、訂閱音樂(lè)和按需視頻點(diǎn)播等數(shù)字商品的增長(zhǎng)。

對(duì)于電商產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，有相當(dāng)數(shù)量的用戶仍舊傾向使用“現(xiàn)金到付”這一模式。雖然東南亞地區(qū)的大部分電子商務(wù)公司都能根據(jù)客戶需求提供貨到付款，但這種線上購(gòu)物、線下支付的方式提高了成本，同時(shí)也導(dǎo)致更高的取消訂單比例。

現(xiàn)在，眾多東南亞科技公司都在開(kāi)發(fā)自己的無(wú)現(xiàn)金支付平臺(tái)和移動(dòng)錢(qián)包。然而這些數(shù)字支付方式之間彼此不兼容，大部分電子錢(qián)包都缺乏線上線下的商家接受度。

最近，在數(shù)字支付整合方面，Grab 旗下的 GrabPay 電子錢(qián)包達(dá)成了與 Mastercard 以及 Kasikornbank，Maybank 和 UOB 等地區(qū)銀行的合作關(guān)系，Go-Jek 也在市場(chǎng)海外擴(kuò)張時(shí)達(dá)成了與新加坡星展銀行 DBS 的合作。盡管如此，整合支離破碎的數(shù)字支付市場(chǎng)還有很長(zhǎng)的路要走。

近年來(lái)，面向東南亞科技創(chuàng)業(yè)公司的風(fēng)險(xiǎn)投資總額增長(zhǎng)迅速。在這份報(bào)告中，谷歌和淡馬錫認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)投資基金已經(jīng)從對(duì)地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)的挑戰(zhàn)，轉(zhuǎn)變?yōu)楹诵膬?yōu)勢(shì)之一。

值得注意是，大部分來(lái)自風(fēng)險(xiǎn)投資的資本最終都流向了少數(shù)已經(jīng)成功建立相對(duì)市場(chǎng)規(guī)模的“獨(dú)角獸”們。這一投資資金分部的不均勻性帶來(lái)的后果之一是，盡管也有不少投資者選擇針對(duì)東南亞初創(chuàng)公司的早期投資，但不少投資者對(duì)增長(zhǎng)階段的東南亞初創(chuàng)公司的發(fā)展前景表示擔(dān)心。

特別聲明：以上文章內(nèi)容僅代表作者本人觀點(diǎn)，不代表ESG跨境電商觀點(diǎn)或立場(chǎng)。如有關(guān)于作品內(nèi)容、版權(quán)或其它問(wèn)題請(qǐng)于作品發(fā)表后的30日內(nèi)與ESG跨境電商聯(lián)系。